TEKNİK ANALİZ EĞİTİMİ ( özet 2)

Teknik Göstergeler - İNDİKATÖRLER

Göstergeler, matematiksel formüllerle fiyatı dönüştürür. Yaygın olanlar:

Gösterge Adı	Türü	Açıklama	Kullanım Örneği
Hareketli Ortalama (MA)	Trend	Belirli dönem ortalama; basit (SMA) veya üssel (EMA).	50-günlük MA üzeri alım sinyali.
RSI (Relative Strength Index)	Momentum	0-100 arası; 70 üstü aşırı alım, 30 altı aşırı satım.	Diverjanslar tersine dönüş gösterir.
MACD (Moving Average Convergence Divergence)	Momentum	EMA farkı; sinyal hattı kesişimleri alım/satım verir.	Trend gücünü ölçer.
Bollinger Bantları	Volatilite	Orta bant (SMA) ile ±2 standart sapma; sıkışma volatilite artışı sinyali.	Düşük volatilite dönemlerinde.
Stokastik Osilatör	Momentum	Fiyat aralığındaki kapanış konumu; aşırı alım/satım belirler.	Hızlı piyasalarda.
On-Balance Volume (OBV)	Hacim	Hacim akışını izler; trend doğrulama.	Yükseliş hacmiyle fiyat artışı.

Göstergeler, tek başına değil, kombinasyonla kullanılır; örneğin, MACD ile RSI birlikte momentum ve aşırı durumları doğrular.

Avantajlar ve Kullanım Alanları

Teknik analiz, erken sinyaller vererek trend tersine dönüşlerini yakalar; kısa vadeli işlemlerde faydalıdır ve herhangi bir finansal araca uygulanabilir. Esnekliği, farklı risk profillerine uyar; örneğin, forex'te kısa süreli fiyat dalgalanmalarını öngörür. Araştırmalar, gelişmekte olan piyasalarda daha karlı olduğunu gösterir ve profesyonel tüccarlar tarafından yaygın kullanılır. Temel analizle birleştirildiğinde, uzun vadeli yatırımlarda giriş/çıkış zamanlamasını iyileştirir.

Eleştiriler ve Etkinlik Kanıtları

Eleştirmenler, Etkin Piyasalar Hipotezi (EMH) nedeniyle teknik analizin rastgele yürüyüşü öngöremediğini savunur; geçmiş veriler geleceği garanti etmez ve işlem maliyetleri karı azaltır. Burton Malkiel gibi isimler, bunu astrolojiye benzetir. Ancak, araştırmalar karışık: 95 modern çalışmanın 56'sı olumlu sonuçlar buldu; sinir ağları gibi yöntemler istatistiksel anlamlılık gösterdi. Çin piyasasında hareketli ortalama stratejileri maliyet sonrası kar sağladı; ABD verilerinde ise destek/direnç seviyeleri intraday trendleri kesintiye uğrattı. Davranışsal finans, irrasyonel davranışların desen yarattığını savunur, ancak EMH buna karşı çıkar.

Pratik Uygulama ve İpuçları

Başlangıç için TradingView gibi platformlar kullanın; günlük mumlarla destek/direnç çizin. Yeni başlayanlar, RSI gibi basit göstergelerle başlasın; backtesting ile stratejileri test edin. Risk yönetimi: Stop-loss kullanın ve duygusal kararları önleyin. Teknik analiz, araçtır; başarı, disiplin ve sürekli öğrenmeyle gelir.

Sonuç olarak, teknik analiz finansal kararları güçlendirir, ancak tek başına yeterli değildir. Piyasa dinamiklerini anlamak için temel ve kantitatif analizle entegre edin.